same-day liquidity

23:07 Dec 28, 2010 

Temat zrobił się ciekawy! Otóż w rozliczeniach transakcji używa się dwóch pojęć: daty zlecenia i daty waluty(salda). Data zlecenia to data złożenia dyspozycji, data waluty(salda) to data w której następuje zmiana salda rachunku i od której nalicza się odsetki. Koncepcja "same-day" oznacza, że środki na rachunku dostępne są w dacie wykonania dyspozycji, ale jeżeli dyspozycja złożona zostanie po cut-off time, to wykonana zostanie w następnym dniu roboczym, ale w dacie waluty(salda) zlecenia. Dlatego koncepcja "same-day" nie powinna być ograniczana do samego kalendarza zleceń. Zresztą, zlecenie obciążenia rachunku zleceniodawcy również może nastąpić z wsteczną datą waluty (salda).

22:49 Dec 28, 2010 

"Nie będzie czekać 5 dni, bo barierę stanowią tylko cut-off times, chyba że po drodze będzie 5 non-banking days"
Czyli: nie będzie, ale... będzie. Bo jeśli nawet po drodze nie będzie 5 non-banking days, to dostanie pieniądze dnia następnego - gdzie tu "same day"?
"Atrakcyjność będzie odczuwalna przed cut-off time."
Nie rozumiem.
"Aspekt "same-day" będzie zachowany -- środki w tym samym dniu, co umorzenie."
Owszem - tylko że nie o taki aspekt "same day" tu chodzi.

17:56 Dec 27, 2010 

Jak najbardziej - zaproponowałem ogólniejsze ujęcie, ale jeśli z kontekstu wynika węższe znaczenie, to można tak przetłumaczyć. Potwierdza to zresztą mój odnośnik ("Fundusz ten jako pierwszy w Polsce umożliwił wypłatę środków w dniu zlecenia...").

06:54 Dec 27, 2010 

Czy można rozumieć to tak, że fundusz inwestycyjny odkupuje od uczestnika jego jednostki uczestnictwa w dniu, w którym uczestnik tego zażąda? (Wiem, dużo tych uczestników i uczestnictwa.) A prościej mówiąc, oznacza to, że uczestnik ma dostęp do własnych środków tego samego dnia?

21:03 Dec 24, 2010 

We recognise that money market funds have the potential to be subject to bank-like runs due to their objectives of providing capital security and same-day liquidity. Should either one of these be exposed to a material risk of no longer being provided, investors may seek to move their investment to a more secure or liquid location. In the unlikely event of
this happening, the entities which rely upon money market funds for a source of funding could be impacted, resulting in a systemic disruption.

21:02 Dec 24, 2010 

Goldman Sachs, for instance, argued in terms of hoarding good quality collateral: “Our most important liquidity policy is to pre-fund what we estimate will be our likely cash needs during a liquidity crisis and hold such excess liquidity in the form of unencumbered, highly liquid securities that may be sold or pledged to provide same-day liquidity. Across the entire market, these liquidity buffer amounted to almost USD 5 trillion of risk capital.

14:30 Dec 24, 2010 

Nie widzę związku powyższej uwagi z tematem pytania, które dotyczy "same-day liquidity", a nie "settlement-day liquidity". Bardziej przydałoby się jakiekolwiek potwierdzenie użycia wyrażenia "płynność w dniu rozliczenia", bo na razie stwierdzenie, że jest to termin bankowy (pomijając już fakt, że znaczący coś innego niż termin pytania) jest zupełnie gołosłowne.

05:27 Dec 24, 2010 

Proponuję, aby Polangmar napisał do Bazylei z propozycją zmiany oficjalnej nazwy Banku Rozliczeń Międzynarodowych (Bank for International Settlements) na Bank Międzynarodowych Dyspozycji. Oni chyba nie wiedzą, że settlement trzeba tłumaczyć jako dyspozycja. A wydawałoby się, że Szwajcarzy to precyzyjni faceci. Może skorzystają z propozycji i jeszcze sypną groszem!

00:10 Dec 24, 2010 

W "same-day liquidity" chodzi więc zapewne o wypłatę środków w dniu zlecenia - na wszelki wypadek zaproponowałem ogólniejszy termin; można też dać krótko "rozliczenie w dniu zlecenia" (ale nie "płynność w dniu rozliczenia", bo takie sformułowanie nic nie znaczy).

00:06 Dec 24, 2010 

Settlement of securities is a business process whereby securities or interests in securities are delivered, usually against (in simultaneous exchange for) payment of money, to fulfill contractual obligations, such as those arising under securities trades.
(...)
Money Market Mutual Fund Typically 1 ("T + 1" or "next day"), though can be 0 ("same day")
(...)
Cash – same day settlement, that is, delivery on trade date.
http://en.wikipedia.org/wiki/Settlement_(finance)

AIG subfudusz akcji pozwala do 6:00 skonwertowac np do pienieznego na podstawie wyceny liczonej z dnia poprzedniego.
Na pewno na podstawie wyceny z dnia poprzedniego? To byłby chyba ewenement, bo większość pozwala na kupn/sprzedaż w dniu zlecenia - przynajmniej tak jest a mBanku. Zresztą na stronach mBanku jest info, że zlecenie danego dnia do godz. 11 (w pzrypadku AIGów) skutkuje transakcją rozliczoną danego dnia (ale nie poprzedniego). Zlecenie po 11 jak i do 11 następnego dnia rozlicza się po cenie z dnia następnego.
http://www.grupy.egospodarka.pl/Re-Kontrola-nad-inwestycja-w...

21:16 Dec 23, 2010 

Same day liquidity, with same day settlement, allows for high flexibility...
Same day liquidity (T+0)...
http://tinyurl.com/387un88

Czyli jeśli już kalkować "liquidity" (i skracać wyrażenie), to jest to "płynność w dniu dyspozycji", "płynność w dniu zlecenia".

21:10 Dec 23, 2010 

płynność w dniu rozliczenia?
Termin bankowy?
Nawet jeśli takowy istnieje (0 potwierdzeń w sieci, co musi uruchomić alarm u każdego tłumacza), to w ogóle nie oddaje sensu terminu "same-day liquidity", gdyż rozliczenie może nastąpić nawet kilka dni po złożeniu dyspozycji - "same-day liquidity" oznacza "płynność w dniu złożenia zlecenia".