Amikor a volatilitást számszerűen próbáljuk mérni, a legfontosabb érték, amit figyelnünk kell, hogy a piac mennyit mozog egy adott idő alatt.<br /><br />A legkönnyebben ezt úgy teheted meg, hogy megnézed a különbséget a legmagasabb és a legalacsonyabb ár között egy idősíkon. Egyszerű, nem?<br /><br />Nem, nem mindig. Az egyik legnépszerűbb technikai elemző, aki a volatilitást indikátorként használta, J. Welles Wilder volt. Az 1978-as könyvében, a Technikai kereskedés új koncepciói-ban számos mérföldkövet állított a modern technikai elemzés számára, beleértve az RSI indikátort, az ADX indikátort és a Parabolic SAR indikátort.<br /><br />J. Welles Wilder eredetileg az árupiaci termék piacokra fejlesztette ki. Felismerte, hogy csupán azzal, hogy az adott nap range-ét figyeljük, nagyon nehéz megmérni a volatilitást. Ez azért van, mert az árupiaci termékek gyakran mozognak korlátok között – vagy árrésekkel az előző napi zárástól az új nyitásig.<br /><br />Ez azt vonzza magával, hogy a piac igazi volatilitása mellett az előző napi zárást és a jelenlegi maximumokat és minimumokat is figyelembe kell venni. Ebből a felismerésből kiindulva, meghatározta a true range-et, ami a három érték közül a legnagyobb:<br /><br />távolság a jelenlegi maximum és a jelenlegi minimum között<br />távolság az előző záróár és a jelenlegi maximum között<br />távolság az előző záróár és a jelenlegi minimum között.<br />Wilder ezután kihasználta ennek az értéknek a többnapos átlagát, hogy a volatiliásról pontosabb képet kaphasson. Ezt nevezte el Avegare True Range indikátornak (ATR indikátor).