Sembra essere piuttosto usato nell'ambito del mondo fantasy di George R.R. Martin di "A Song of Ice and Fire". Questo passaggio di uno dei suoi libri "His longsword was good castle-forge steel [...]" (http://bit.ly/1bCR6el) è stato reso in italiano con "La sua spada lunga era di buona fattura, in acciaio di forgia [...]". Per altre lingue i traduttori hanno invece usato una versione più letterale: "Sein Langschwert bestand aus feinstem, auf einer Burg geschmiedetem Stahl [...]" o "Sua espada era de bom aço forjado em castelo [...]".

Ritengo che qui la connotazione principale sia quella di 'acciaio forgiato a mano e di buona qualità', e dato che, come detto, "acciaio di forgia" è la traduzione ufficiale del termine nel contesto riportato sopra, forse è anche quella che si adatta meglio a un videogioco di ambientazione fantasy, come nel tuo caso. Poi se si tratta di un'espressione usata solo per questo oggetto, piuttosto che come 'attributo' usato per descrivere una marea di oggetti (come capita spesso nei videogiochi), allora potresti anche usare un'espressione più articolata come quella proposta da Luciana, specie se il source fa in effetti distinzione tra ("castle-forged steel" e altri tipi di "forged steel").