Suggestion : The yield curve's slope which started to steepen significantly

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Note added at 2 hrs (2009-03-20 07:03:25 GMT)
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S.O.S. Jargon
Pentification
Sur le marché obligataire, on parle de pentification de la courbe des taux lorsque les taux longs (des obligations d'Etat à 10 ans, typiquement) deviennent plus élevés que les taux courts (obligations à 2 ans, influencées par les taux directeurs des banques centrales), dessinant une pente ascendante. La courbe peut se pentifier si les taux courts baissent, ou si les taux longs montent, ou alors sous l'effet cumulé des deux mouvements. On distingue la pentification de l'aplatissement de la courbe, qui se produit lorsque l'écart de rendement se réduit entre les taux courts et les taux longs. L'inversion de la courbe des taux, quant à elle, se produit lorsque les taux courts deviennent supérieurs aux taux longs.
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